Chỉ số Đô la Mỹ

Đầu tuần này, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell báo hiệu rằng việc cắt giảm lãi suất vào tháng Mười vẫn đang được xem xét và việc thắt chặt định lượng có thể sắp kết thúc, khiến đồng đô la Mỹ biến động và suy yếu. Trong phiên giao dịch sớm ở châu Á vào thứ Tư, đồng đô la phần lớn giữ được mức lỗ của ngày trước, giao dịch quanh mức 99.00. Cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ đã ngăn chặn việc công bố các dữ liệu kinh tế quan trọng mà Fed dựa vào cho chính sách tiền tệ, khiến thị trường mất đi các công cụ truyền thống để dự đoán hướng đi của Fed. Với sự đồng thuận thị trường hiện tại là "không có dữ liệu, không có hành động chính sách"—ít nhất là cho cuộc họp Fed sắp tới—sự bất ổn này thực sự đã góp phần vào sức mạnh của đồng đô la. Tuy nhiên, với khả năng kết thúc thắt chặt định lượng và kỳ vọng về một lần cắt giảm lãi suất vẫn còn, đợt phục hồi điều chỉnh hiện tại có thể đang gần kết thúc hơn là bắt đầu. Do đó, thị trường có thể tiếp tục tìm kiếm bằng chứng về một đỉnh dao động trên biểu đồ hàng ngày của đồng đô la Mỹ để hỗ trợ xác định các mức thấp dao động tiềm năng cho các cặp tiền tệ khác.

Gần đây, với việc giá trên biểu đồ hàng ngày đang hội tụ trong một mô hình "cờ tăng" tiềm năng, không thể loại trừ khả năng tăng thêm. Sự tăng giá hiện tại của đồng đô la Mỹ là một đợt phục hồi điều chỉnh, và những người bán có thể chờ đợi tín hiệu đỉnh biến động tại các mức cao hơn để định vị. Trong khi đó, chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên 55, cho thấy động lực tăng ngắn hạn đang mạnh lên. Hiện tại, kháng cự mạnh nằm tại 99.56 (mức cao hai tháng) và mốc tâm lý 100, trùng với mức cao tháng Tám tại 100.26. Ở phía giảm, hỗ trợ chủ yếu nằm tại 98.45 (đường trung bình động đơn giản 14 ngày), tiếp theo là 98.24 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 100.26 đến 96.22), và sau đó là mốc con số tròn 98.00.

Cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 98.90 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 99.00. Mục tiêu: 98.45, 98.30.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI giao dịch quanh mức 58.30 USD/thùng vào thứ Tư. Giá dầu giảm gần 2% vào thứ Ba, chạm mức thấp mới kể từ ngày 7 tháng Năm tại 57.68 USD/thùng, do lo ngại về căng thẳng thương mại và cảnh báo của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) về tình trạng dư cung lớn vào năm 2026. Ngành dầu mỏ tiếp tục đối mặt với các vấn đề địa chính trị, khi IEA cảnh báo về một tình trạng dư cung lớn vào năm 2026 và căng thẳng thương mại vẫn tiếp diễn. Trong khi đó, các quốc gia OPEC+ tiếp tục tăng nguồn cung, làm dấy lên lo ngại về tình trạng dư cung sắp xảy ra được dự đoán sẽ đẩy giá dầu xuống. IEA đã tăng cường giọng điệu giảm giá, dự đoán dư cung toàn cầu 4 triệu thùng mỗi ngày vào năm 2026, chiếm gần 4% nhu cầu toàn cầu. Cơ quan này cũng hạ dự báo tăng trưởng nhu cầu năm 2025 xuống 710,000 thùng mỗi ngày, viện dẫn bối cảnh kinh tế suy yếu và việc áp dụng nhanh chóng điện khí hóa giao thông.

Từ góc độ kỹ thuật, giá dầu thô WTI vẫn vững chắc giảm giá. Giá vẫn dưới mức tâm lý quan trọng 60.00 USD. Chúng vẫn dưới các đường trung bình động đơn giản 21 ngày (61.79), 50 ngày (62.56), và 100 ngày (64.43), cùng nhau tạo thành một trần vững chắc cho giá gần hạn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động dưới 40, cho thấy động lực giảm giá mạnh nhưng chưa ở vùng quá bán, gợi ý tiềm năng giảm thêm. Ở phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức nằm tại mức thấp dao động của thứ Ba tại 57.32 USD. Một phá vỡ dưới mức này có thể thách thức mức thấp trong năm gần 55.14 USD (mức thấp ngày 5 tháng Năm). Ở phía tăng, giá dầu đối mặt với kháng cự ban đầu tại mức tâm lý quan trọng 60 USD. Ngay cả khi mức này bị phá vỡ, một đợt phục hồi điều chỉnh đến 61.79 USD (đường trung bình động đơn giản 21 ngày) sẽ là thách thức. Bất kỳ động thái tăng nào có khả năng ngắn ngủi miễn là giá dầu không thể lấy lại đường trung bình động chính này.

Cân nhắc mua dầu thô tại 58.00 USD hôm nay. Điểm dừng lỗ: 57.80 USD. Mục tiêu: 59.50 USD, 60.00 USD.

Vàng giao ngay

Vàng giao ngay đạt mức cao mọi thời đại mới gần 4,218.20 USD/oz trong phiên giao dịch sớm vào thứ Tư. Giá vàng đạt mức cao 4,179.50 USD/oz vào thứ Ba, khi kỳ vọng về một lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong tháng này và căng thẳng thương mại leo thang đã thúc đẩy sự tránh rủi ro. Đợt tăng giá vàng được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố, bao gồm bất ổn địa chính trị, kỳ vọng về một lần cắt giảm lãi suất của Mỹ, hoạt động mua mạnh từ các ngân hàng trung ương, và dòng tiền vào các quỹ giao dịch vàng (ETF). Ngân hàng Mỹ và Societe Generale hiện dự báo giá vàng sẽ đạt 5,000 USD/oz vào năm 2026. Căng thẳng thương mại leo thang, cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ đang diễn ra, và kỳ vọng thị trường về việc nới lỏng thêm của Cục Dự trữ Liên bang đều đang hỗ trợ giá vàng. Xu hướng toàn cầu về phi đô la hóa có thể đẩy giá vàng lên 5,000 USD/ounce vào giữa năm sau.

Từ góc độ kỹ thuật, xu hướng tăng trong bảy tuần qua đã liên tục theo một đường xu hướng dốc lên. Hơn nữa, sau khi phá vỡ qua vùng kháng cự tâm lý 4,000 USD, giá vàng đã tăng vọt trên 4,100 USD vào đầu tuần, củng cố triển vọng tăng giá ngắn hạn cho vàng, đạt mức cao mọi thời đại mới 4,218.20 USD vào giữa tuần. Tuy nhiên, chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày đang hiển thị tín hiệu quá mua nghiêm trọng, gợi ý rằng giá vàng có thể cần một giai đoạn củng cố trước khi có thể kỳ vọng thêm mức tăng. Khu vực giữa 4,085 USD (đường trung bình động đơn giản 5 ngày) và 4,100 USD được kỳ vọng sẽ cung cấp hỗ trợ mạnh. Tuy nhiên, một phá vỡ dưới mức hỗ trợ này có thể kích hoạt một đợt bán kỹ thuật, kéo giá vàng hướng tới mức tâm lý 4,000 USD. Ở giai đoạn này, triển vọng kỹ thuật của vàng vẫn vững chắc tăng giá, kéo dài mức tăng trên 4,200 USD. Một đóng cửa hàng ngày trên mức này có thể xác nhận thêm động lực tăng, mở đường cho việc kiểm tra 4,250 USD và sau đó là 4,300 USD.

Cân nhắc mở vị thế mua vàng tại 4,202 USD hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 4,195 USD và mục tiêu tại 4,235 USD và 4,245 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc tăng giá trên 0.6500 USD vào thứ Tư, phục hồi một số khoản lỗ từ phiên trước, khi các nhà đầu tư cân nhắc bình luận từ một quan chức cấp cao của Ngân hàng Dự trữ Úc lưu ý rằng lạm phát cao hơn dự kiến. Phó Thống đốc Sarah Hunt ghi nhận rằng dữ liệu kinh tế gần đây hơi mạnh hơn dự kiến, gợi ý rằng lạm phát quý ba có thể vượt dự báo trước đó. Những bình luận của bà lặp lại biên bản cuộc họp RBA vào thứ Ba, cho thấy các nhà hoạch định chính sách không thấy khẩn cấp trong việc cắt giảm lãi suất giữa bối cảnh lạm phát dịch vụ dai dẳng và việc làm ổn định. Trong khi đó, các nhà giao dịch đang chờ đợi công bố dữ liệu quan trọng như lạm phát quý ba vào cuối tháng và dữ liệu thị trường lao động vào cuối tuần. Trong khi đó, dữ liệu mới nhất cho thấy Chỉ số Kinh tế Dẫn đầu Westpac-Melbourne của Úc không thay đổi trong tháng Chín, gợi ý động lực tăng trưởng yếu đi, nhưng tăng trưởng xu hướng ổn định được kỳ vọng sẽ tiếp tục cho đến đầu năm 2026.

Tỷ giá đồng đô la Úc (AUD)/đô la Mỹ (USD) đã quay trở lại quanh 0.6500 vào thứ Tư. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy thiên hướng giảm giá. Hơn nữa, chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn dưới 50, củng cố thêm thiên hướng giảm giá. Ở phía giảm, AUD/USD có thể nhắm đến mức thấp gần hai tháng của thứ Ba khoảng 0.6440. Một phá vỡ trên kênh này sẽ củng cố thiên hướng giảm giá và thúc đẩy cặp tiền kiểm tra mức thấp bốn tháng tại 0.6414 được thiết lập vào ngày 21 tháng Tám, tiếp theo là mốc con số tròn 0.6400. Kháng cự chính nằm gần đường trung bình động đơn giản 14 ngày tại 0.6562, tiếp theo là mức tâm lý quan trọng 0.6600. Một phá vỡ trên các mức này sẽ cải thiện động lực giá ngắn và trung hạn và cho phép AUD/USD kiểm tra mức cao ngày 1 tháng Mười tại 0.6629.

Cân nhắc mở vị thế mua đồng đô la Úc tại 0.6500 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 0.6490 và mục tiêu tại 0.6550 và 0.6540.

GBP/USD

GBP/USD phục hồi khoản lỗ từ hai phiên liên tiếp trước đó trong phiên châu Á vào thứ Tư, giao dịch quanh 1.3380. Đồng đô la Mỹ giảm, đẩy cặp tiền cao hơn, khi khả năng Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục cắt giảm lãi suất vào năm 2025 tăng lên. Khả năng cắt giảm lãi suất thêm đã tăng sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell tuyên bố vào thứ Ba rằng Fed đang trên đà cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào cuối tháng này, bất chấp cuộc đóng cửa chính phủ làm giảm đáng kể tâm lý kinh tế. Powell nhấn mạnh tốc độ tuyển dụng thấp và lưu ý rằng xu hướng này có thể suy yếu thêm. Tiềm năng tăng của GBP/USD có thể bị hạn chế do dấu hiệu của thị trường lao động Vương quốc Anh đang nguội lạnh, điều này đã củng cố kỳ vọng thị trường về các lần cắt giảm lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Anh trong suốt năm. Theo Reuters, các nhà giao dịch kỳ vọng Ngân hàng Anh sẽ cắt giảm lãi suất thêm 46 điểm cơ bản trong năm nay.

Các biểu đồ kỹ thuật gần đây cho thấy thiên hướng trung lập đến giảm giá cho GBP/USD. Một đóng cửa hàng ngày dưới mức 1.3300 có thể mở đường cho việc kiểm tra các mức giá thấp hơn. Động lực cũng giảm giá, như được chỉ báo bởi chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày. Điều này gợi ý mức hỗ trợ đầu tiên sẽ là 1.3300. Một phá vỡ trên mức này sẽ để lộ mức thấp ngày 10 tháng Mười tại 1.3261, tiếp theo là 1.3200. Ngược lại, nếu GBP/USD tăng trên mức 1.3400, mức kháng cự tiếp theo sẽ là đường trung bình động đơn giản 25 ngày tại 1.3460, tiếp theo là mức thị trường tâm lý 1.3500.

Cân nhắc mở vị thế mua đồng bảng Anh tại 1.3375 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 1.3365 và mục tiêu tại 1.3445 hoặc 1.3355.

USD/JPY

Đồng yên tăng lên khoảng 151.00 so với đồng đô la Mỹ vào thứ Tư, mạnh lên trong ngày giao dịch thứ hai liên tiếp khi thị trường vẫn không chắc chắn liệu lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do cầm quyền Sanae Takaichi có trở thành thủ tướng tiếp theo sau khi tách khỏi Đảng Komeito hay không. Takaichi, được biết đến với sự ủng hộ các chính sách mở rộng kiểu Abenomics, đã thúc đẩy đặt cược vào chi tiêu tài chính tăng và chính sách tiền tệ nới lỏng hơn, thường gây áp lực lên đồng yên trong khi thúc đẩy cổ phiếu. Các đảng đối lập cũng đang tổ chức các cuộc đàm phán hôm nay để đảm bảo đủ hỗ trợ để thành lập một chính phủ mới. Trong khi đó, đồng yên nhận được hỗ trợ bổ sung từ nhu cầu trú ẩn an toàn khi căng thẳng Mỹ-Trung leo thang, với Tổng thống Trump đe dọa áp đặt lệnh cấm vận dầu ăn đối với Bắc Kinh để đáp trả lệnh cấm đậu nành của Trung Quốc.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy USD/JPY đã không thể phá vỡ trên đường trung bình động đơn giản 10 ngày tại 150.92 nhiều lần trong tuần này, sau đó phá vỡ dưới đường trung bình động đơn giản 9 ngày, quanh khu vực 151.35. Điều này có thể được xem là một kích hoạt chính cho tâm lý giảm giá của USD/JPY. Một phá vỡ bền vững và được chấp nhận dưới mức 151.00 sẽ tái khẳng định triển vọng tiêu cực và kéo giá giao ngay xuống mức thấp ngày 7 tháng Mười tại 150.24. Một phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm đến mức tâm lý 150.00. Mặt khác, bất kỳ đợt phục hồi trong ngày nào trên khu vực 151.65-151.70 có khả năng đối mặt với kháng cự ngay lập tức gần mốc con số tròn 152.00. Mức tăng thêm có thể thu hút một số bán trong khu vực 152.25 và bị giới hạn tại 152.61 (mức cao của thứ Ba). Một phá vỡ mạnh bền vững trên mức sau có thể thay đổi khẩu vị của các nhà giao dịch tăng giá và đẩy USD/JPY hướng tới mức 153.00.

Cân nhắc bán khống USD tại 151.50 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 151.75, mục tiêu: 150.50, 150.30.

EUR/USD

Cặp EUR/USD tăng lên gần 1.1635 trong phiên giao dịch thứ Tư. Đồng đô la Mỹ suy yếu so với đồng euro sau các bình luận từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell, củng cố đặt cược vào một lần cắt giảm lãi suất trong tháng này. Dữ liệu sản xuất công nghiệp khu vực đồng euro cho tháng Tám sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Tư. Powell cho biết vào thứ Ba rằng sự chậm lại mạnh trong tuyển dụng đặt ra rủi ro ngày càng tăng cho kinh tế Mỹ, gợi ý rằng ngân hàng trung ương có thể cắt giảm lãi suất thêm hai lần trong năm nay. Những bình luận ôn hòa của ông gây áp lực lên đồng đô la Mỹ và tạo ra thuận lợi cho cặp tiền chính. Ở bên kia Đại Tây Dương, Thủ tướng Pháp Sébastien Le Cornu đã đình chỉ cải cách lương hưu mang tính bước ngoặt năm 2023 cho đến cuộc bầu cử tổng thống năm 2027 để chấm dứt hàng tháng bất ổn chính trị trong nước. Sau thông báo, đồng tiền chung tăng nhẹ so với đồng đô la. Trong khi đó, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde nhắc lại rằng chính sách tiền tệ đang ở vị trí tốt và động thái tiếp theo của ngân hàng có khả năng là cắt giảm lãi suất hơn là tăng.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy bức tranh kỹ thuật của cặp EUR/USD đã cải thiện vào thứ Tư, với cặp tiền tái nhập mức 1.1600 và hội tụ. Tuy nhiên, triển vọng ngắn hạn của cặp tiền vẫn trung lập đến giảm giá, với chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày giảm xuống dưới mức 50.00, gợi ý động lực giảm đang tăng. Hiện tại, cặp tiền vẫn dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày tại 1.1643. Hỗ trợ chính hiện nằm tại 1.1575 (SMA 120 ngày), tiếp theo là 1.1542 (mức thấp ngày 9 tháng Mười). Một phá vỡ trên mức sau sẽ để lộ mức 1.1500, một mốc con số tròn. Ngược lại, kháng cự chính nằm tại SMA 100 ngày tại 1.1643. Một phá vỡ trên mức này có thể mở đường cho việc kiểm tra mức 1.1700.

Hôm nay, có thể cân nhắc mua EUR tại 1.1625, điểm dừng lỗ: 1.1615, mục tiêu: 1.1670; 1.1660.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.