Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số US Dollar Index:

Chỉ số US dollar đã tăng lên mức 101.55 vào thứ Năm, mức cao nhất trong gần ba tuần, do giá dầu tăng vọt và căng thẳng địa chính trị leo thang, đẩy kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liênbang sẽ cần phải tăng lãi suất. Thị trường hiện kỳ vọng xác suất tăng lãi suất vào tuần tới là hơn 33%, trong khi xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên 78%, tăng từ mức 61% của ngày hôm trước. Các hành động thù địch leo thang ở Trung Đông không cho thấy dấu hiệu giải quyết trong ngắn hạn. Do đó, giá dầu đã tăng vọt gần 31% so với mức trước xung đột vào đầu tháng này. Mặc dù áp lực lạm phát tương đối ôn hòa cho đến nay, đợt tăng giá năng lượng mới nhất đã làm dấy lên mối lo ngại rằng giá dầu cao hơn có thể thúc đẩy lạm phát diện rộng, thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang duy trì lập trường chính sách tiền tệ thắt chặt hơn. Đồng dollar tăng so với đồng euro sau khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu giữ nguyên lãi suất đúng như dự kiến, và cũng mạnh lên so với đồng yên và đồng bảng Anh.

Hiện tại, đồng dollar không trải qua một đợt tăng giá trú ẩn an toàn một chiều điển hình vì một vài yếu tố kinh tế vĩ mô đang triệt tiêu lẫn nhau. Xung đột leo thang thường tạo ra nhu cầu thanh khoản, thúc đẩy sức hấp dẫn trú ẩn an toàn ngắn hạn của đồng dollar; tuy nhiên, nếu giá dầu tiếp tục tăng, chi phí nhập khẩu của Mỹ và kỳ vọng lạm phát cũng sẽ tăng đồng thời, đẩy lãi suất dài hạn và áp lực tài trợ tài khóa lên cao. Trong kịch bản này, đồng dollar ban đầu có thể được hỗ trợ bởi lợi suất, nhưng sau đó sẽ bị kìm hãm bởi kỳ vọng tăng trưởng thực tế và sự điều chỉnh định giá tài sản. Chỉ số dollar hiện đang giao dịch thấp hơn một chút so với mức 101, chỉ ra rằng thị trường tạm thời coi các rủi ro địa chính trị là một sự xáo trộn có thể quản lý được thay vì một cuộc khủng hoảng thanh khoản toàn cầu. Mức 101.55 đại diện cho mức cao của đợt phục hồi tuần này, trong khi 101.80 tương ứng với vùng kháng cự mạnh hơn quanh mức cao ngày 24 tháng 6. Ở chiều giảm, 100.55 và 100.35 tạo thành mức thấp ngắn hạn. Cấu trúc giá gần với một sự thu hẹp biên độ do sự kiện thúc đẩy hơn là sự khởi đầu của một xu hướng.

Cân nhắc bán khống Chỉ số US Dollar Index ở mức 101.55 hôm nay, với mức dừng lỗ tại 101.65 và các mục tiêu tại 101.10 và 101.00.

Dầu thô WTI

Giá dầu thô tăng hơn 6% vào thứ Năm, giao dịch trên $92 một thùng, đánh dấu ngày tăng thứ năm liên tiếp và đạt mức cao nhất kể từ đầu tháng 6, khi các hành động thù địch leo thang ở Trung Đông làm gia tăng lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung toàn cầu. Tổng thống Mỹ Trump cảnh báo rằng Hoa Kỳ sẽ chịu trách nhiệm cho bất kỳ cuộc tấn công nào trong tương lai của Houthi vào tàu thương mại ở Biển Đỏ, đe dọa "hình phạt quân sự đáng kể" đối với các phiến quân ở Tehran và Yemen. Ông cũng tuyên bố rằng ông đang "cân nhắc một cuộc tấn công quy mô lớn vào Iran." Những bình luận này xuất hiện sau các cuộc tấn công của Houthi vào hai tàu chở dầu của Ả Rập Xê Út, mà nhóm này cho biết là nhằm thực thi lệnh phong tỏa mới được công bố đối với các cảng của Ả Rập Xê Út. Giá dầu hiện đã tăng hơn 30% so với mức trước xung đột vào đầu tháng này. Mối lo ngại về nguồn cung thị trường càng trầm trọng hơn bởi quyết định của Kazakhstan về việc đình chỉ xuất khẩu dầu thô qua Cảng Liên hợp của Đường ống Caspian sau một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái.

Tóm lại, những trở ngại giao thông thực tế ở Biển Đỏ và Eo biển Hormuz, sự gia tăng đáng kể của chi phí hậu cần, và kỳ vọng về sự thắt chặt đáng kể ở phía nguồn cung đã xây dựng một mức hỗ trợ đáy rất vững chắc cho giá dầu. Đối với các nhà giao dịch, trước khi chuỗi hậu cần hàng hải thực sự thông suốt và lệnh phong tỏa địa lý được dỡ bỏ hoàn toàn, bất kỳ đợt điều chỉnh ngắn hạn nào gây ra bởi các hoạt động ngoại giao tích cực sẽ nhiều khả năng được phe bò trên thị trường vật chất coi là một sự trao đổi quân bài đàm phán hơn là một tín hiệu xu hướng giảm giá. Về mặt kỹ thuật, dầu thô WTI gần đây đã mở cửa tạo khoảng trống tăng giá và vượt qua khoảng trống gây ra bởi đợt sụt giảm trước đó. Sau đó, nó đã lấp khoảng trống và tiếp tục tăng, đồng thời bứt phá qua đường trung bình động 50 ngày. Áp lực hiện tại ở khoảng 92.25 USD {mức cao thứ Năm}, và 94.86 USD {mức cao ngày 3 tháng 6}, và hỗ trợ ở gần 86.58 USD {mức thấp thứ Năm}, và 85.02 USD {đường trung bình động 5 ngày}.

Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô ở mức 90.80, với mức dừng lỗ tại 90.60 và các mục tiêu tại 93.00 và 94.00.

Vàng giao ngay

Giá vàng đã giảm xuống dưới $4,100 một ounce vào thứ Năm, rút lui từ mức cao nhất trong hai tuần, khi căng thẳng leo thang ở Trung Đông đẩy giá dầu lên cao và làm tăng kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất có thể xảy ra của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối năm nay. Phiến quân Houthi do Iran hậu thuẫn cho biết họ đã tấn công hai tàu chở dầu của Ả Rập Xê Út như một phần của lệnh phong tỏa hải quân, làm dấy lên lo ngại về một điểm nghẽn mới tiềm ẩn trong nguồn cung dầu toàn cầu. Trong khi đó, Mỹ đã tiến hành đêm không kích thứ mười hai liên tiếp chống lại Iran, thúc đẩy sự trả đũa sâu hơn và làm trầm trọng thêm lo ngại về sự gián đoạn kéo dài đối với xuất khẩu năng lượng từ vùng Vịnh. Giá dầu cao hơn đã thúc đẩy lo ngại lạm phát, dẫn đến việc các nhà đầu tư kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt trong thời gian dài hơn, một bối cảnh thường gây áp lực lên các tài sản không sinh lời như vàng. Thị trường tiền tệ hiện định giá khoảng 78% xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9.

Giá vàng đã chững lại xu hướng tăng kéo dài một tuần gần vùng hội tụ $4,155-$4,165, bao gồm đường trung bình động hàm mũ 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và mức thoái lui Fibonacci 23.6% của đợt giảm từ tháng 4 đến tháng 6. Vùng này hiện nên là một mức quan trọng cho các nhà giao dịch ngắn hạn, vì các chỉ báo động lượng mang tính xây dựng. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang dao động quanh mức 46, và MACD vẫn ở mức dương, gợi ý rằng phe mua vẫn có một số quyền kiểm soát, nhưng bị kìm hãm bởi áp lực cung phía trên. Điều này, đến lượt nó, gợi ý rằng kim loại quý trước hết cần phải bứt phá qua vùng kháng cự dày đặc nói trên để hỗ trợ cho lập luận về các khoản tăng xa hơn. Một sự bứt phá bền vững trên vùng này sẽ mở đường cho một đợt thách thức tiếp theo đối với mức tâm lý $4,100 và mức kháng cự gần mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại $4,164.97. Ở chiều giảm, hỗ trợ cấu trúc chính ở mức $4,000 (mức tâm lý), theo sau là $3,982 (mức thấp ngày thứ Hai). Vùng này có thể trở thành một vùng cầu cho một đợt kéo lùi sâu hơn và là một nỗ lực nhằm xây dựng lại một nền tảng vững chắc hơn cho vàng.

Cân nhắc mua vào vàng ở mức 4,045 hôm nay, với mức dừng lỗ tại 4,040; mục tiêu: 4,080; 4,090.

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã tăng lên trên 0.70 USD, đạt mức cao nhất trong năm tuần, khi báo cáo thị trường lao động mạnh hơn dự kiến củng cố kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khác. Việc làm ròng tăng vọt 76,300 trong tháng 6, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 4 năm ngoái, vượt xa mức tăng dự báo là 15,300, trong khi tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 4.4% đúng như dự kiến, và tỷ lệ tham gia tăng lên mức cao nhất trong một năm là 67%. Dữ liệu lạc quan đã củng cố các dấu hiệu về một thị trường lao động thắt chặt và thúc đẩy thị trường nâng xác suất tăng lãi suất vào cuối năm lên 90%, tăng từ mức 78% trước đó. Kết hợp với xung đột tái diễn ở Trung Đông dẫn đến giá dầu cao hơn, báo cáo việc làm mạnh mẽ đã làm tăng sự không chắc chắn về triển vọng lạm phát và đặt thêm áp lực lên Ngân hàng Dự trữ Úc trong việc duy trì sự thắt chặt chính sách. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu lạm phát quý hai vào tuần tới, với lạm phát lõi dự kiến sẽ tăng tốc lên 3.7% từ mức 3.5%, vẫn cao hơn nhiều so với phạm vi mục tiêu 2%-3% của ngân hàng trung ương.

Từ góc độ kỹ thuật, giá giao ngay nằm trên mức thoái lui Fibonacci 38.2% của đợt giảm từ 0.7200 (mức cao cuối tháng 5) và đường trung bình động hàm mũ 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ tại 0.6957, duy trì xu hướng ngắn hạn hơi tăng giá. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 56, xác nhận triển vọng tích cực và không cho thấy các điều kiện quá mua; tuy nhiên, biểu đồ histogram của MACD đang đi ngang phía dưới đường 0, gợi ý động lượng hướng lên tích cực nhưng yếu. Do đó, bất kỳ đợt tăng nào sau đó có khả năng sẽ gặp phải kháng cự ban đầu tại mức thoái lui Fibonacci 50.0% ở 0.7033. Hơn nữa, mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại 0.7072 sẽ là rào cản tiếp theo trong chuỗi phục hồi hiện tại; ở chiều giảm, hỗ trợ ngắn hạn được thấy tại mức thoái lui 38.2% ở 0.6993, theo sau là đường EMA 100 kỳ tại 0.6957. Một đợt kéo lùi xa hơn có thể nhắm tới mức tâm lý 0.6900.

Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay ở mức 0.6955, với mức dừng lỗ tại 0.6945 và các mục tiêu tại 0.7000 và 0.7010.

GBP/USD

Đồng bảng Anh duy trì dưới mức $1.3350, mức thấp nhất trong hơn một tuần, sau khi lạm phát của Anh chậm lại nhiều hơn dự kiến, làm giảm triển vọng tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh trong tháng này. Lạm phát hàng năm giảm xuống 2.6% trong tháng 6, mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2025, thấp hơn mức 2.7% dự kiến, chủ yếu do sự sụt giảm của giá giao thông và thực phẩm. Tuy nhiên, lạm phát lõi (2.6%) và lạm phát dịch vụ (3.6%) đều cao hơn một chút so với dự kiến. Các doanh nghiệp vẫn thận trọng, và lạm phát có thể tăng trở lại trong những tháng tới. Trong khi đó, tân Bộ trưởng Tài chính John Healy hoan nghênh sự chậm lại của dữ liệu lạm phát nhưng cho biết cần nhiều sự hỗ trợ hơn sau khi chính phủ công bố một loạt các biện pháp, bao gồm giảm thuế VAT đối với hóa đơn điện và áp trần £2 cho các vé xe buýt đơn trên khắp nước Anh từ tháng 1. Ở những nơi khác, căng thẳng leo thang ở Trung Đông, với việc Tổng thống Trump cảnh báo về các cuộc không kích tiếp theo và cam kết trả đũa nếu phiến quân Houthi do Iran hậu thuẫn gây gián đoạn hoạt động vận tải biển ở Biển Đỏ.

Đồng bảng/dollar đang giao dịch ở mức 1.3320. Cặp tiền tệ này đã bứt phá qua đường xu hướng kháng cự giảm từ mức cao tháng 5 nhưng vẫn bị kìm hãm phía dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.3399. Các chỉ báo động lượng trên biểu đồ hàng ngày ở mức từ trung tính đến tăng, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động phía trên mức 50 và MACD nằm trong vùng dương. Tuy nhiên, đường trung bình động đơn giản 200 ngày nói trên quanh 1.3399 có thể là một mức khó bị phá vỡ. Một sự bứt phá vượt qua mức này sẽ nhắm tới các mức cao của ngày 15 tháng 6 và ngày 10 tháng 7, quanh khoảng 1.3455. Ở chiều giảm, đáy của biên độ giao dịch trong hai tuần qua tại 1.3300 có thể tạo ra thách thức cho phe gấu. Thấp hơn nữa, đường xu hướng bị phá vỡ hiện ở mức 1.3290, và các mức cao của ngày 22 và 30 tháng 6 quanh 1.3270, sẽ là các mục tiêu tiếp theo.

Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP ở mức 1.3310, với mức dừng lỗ tại 1.3300 và các mục tiêu tại 1.3360 và 1.3370.

USD/JPY

Vào thứ Năm, USD/JPY giao dịch trên mức 163.90 khi đồng dollar mạnh lên sau dữ liệu thị trường lao động Mỹ tốt hơn nhiều so với dự kiến. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ đã giảm xuống 187,000 cho tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 7, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là 212,000 và con số đã điều chỉnh của tuần trước đó là 209,000. Kết quả này đánh dấu mức thấp nhất kể từ năm 1969, chỉ ra rằng bất chấp các dấu hiệu chậm lại trong việc tuyển dụng, việc sa thải vẫn ở mức cực kỳ hạn chế. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama nhắc lại rằng chính phủ đã chuẩn bị để thực hiện hành động dứt khoát trên thị trường ngoại hối nếu cần thiết. Ngoài ra, kỳ vọng diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng yên, điều này cùng với sự suy yếu nhẹ của đồng dollar đã gây áp lực lên cặp USD/JPY. Tuy nhiên, do sự tương phản đáng kể giữa chính sách tiền tệ của Nhật Bản và phần còn lại của thế giới, tiềm năng giảm giá vẫn được giảm xóc phần nào. Bất chấp đợt tăng lãi suất gần đây của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản lên 1%, mức cao nhất kể từ năm 1995, và các báo cáo rằng các quan chức sẵn sàng tăng lãi suất với tốc độ nhanh hơn, chi phí đi vay của Nhật Bản vẫn ở mức cực kỳ thấp so với các nền kinh tế lớn khác, bao gồm cả Hoa Kỳ. Điều này đã giữ cho các giao dịch chênh lệch lãi suất tiếp tục hoạt động, một yếu tố then chốt dẫn đến hiệu suất kém của đồng yên. Hơn nữa, các rủi ro kinh tế xuất phát từ sự gián đoạn nguồn cung năng lượng gây ra bởi cuộc xung đột Trung Đông cũng đè nặng lên đồng yên.

Cặp USD/JPY đang giao dịch ở mức 163.80, duy trì xu hướng tăng giá và tích lũy gần mức cao nhất trong nhiều thập kỷ là 162.84. Cặp tiền đang giao dịch gần đường trung bình động hàm mũ 5 ngày tại 163.08, phản ánh một mô hình tích lũy. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 69 chỉ ra áp lực mua mạnh mẽ nhưng không quá mức. Giá giao ngay vẫn ở gần mức cao nhất trong 40 năm đạt được vào thứ Ba và hiện đang giao dịch thấp hơn một chút so với mức 164.00. Ở chiều tăng, mức cao nhất trong nhiều thập kỷ là 164 đóng vai trò là kháng cự ngay lập tức; một sự bứt phá vượt qua mức này sẽ cho phép cặp tiền có khả năng kiểm tra sâu hơn mức 164.00. Ở chiều giảm, mức cao nhất trong nhiều năm là 163.24 là mức hỗ trợ ngay lập tức; một sự phá vỡ bền vững dưới vùng này sẽ bộc lộ rủi ro thoái lui sâu hơn, nhắm tới đường trung bình động hàm mũ 5 ngày tại 163.08.

Cân nhắc bán khống US dollar hôm nay ở mức 164.00, với mức dừng lỗ tại 164.20 và các mục tiêu tại 163.24 và 163.10.

EUR/USD

Cặp EUR/USD tiếp tục đối mặt với áp lực bán lớn trong nửa sau ngày thứ Năm, giao dịch dưới mức thấp nhất trong ba tuần là 1.1360. Lập trường thận trọng của ECB đối với việc thắt chặt chính sách gần đây, kết hợp với tâm lý tránh né rủi ro thúc đẩy sự mạnh lên trên diện rộng của đồng US dollar, đã kéo cặp tiền xuống thấp hơn. Do đó, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ tuyên bố chính sách tiền tệ và cuộc họp báo của Chủ tịch ECB Christine Lagarde để tìm kiếm cái nhìn sâu sắc về chính sách tiền tệ và triển vọng lạm phát. Nhà hoạch định chính sách của ECB kiêm Thống đốc Ngân hàng Trung ương Ý Fabio Panetta đã tuyên bố vào giữa tháng rằng mục tiêu của ngân hàng trung ương là neo giữ vững chắc kỳ vọng lạm phát và hạn chế các tác động gián tiếp và thứ cấp của các cú sốc. Trong khi đó, bất chấp giá dầu tăng vọt do rủi ro nguồn cung năng lượng Trung Đông, đồng US dollar phải đối mặt với áp lực bán nhẹ. Những lo ngại tiếp diễn rằng căng thẳng leo thang ở Trung Đông có thể làm gián đoạn nguồn cung dầu toàn cầu đã làm trầm trọng thêm kỳ vọng rằng áp lực lạm phát ở Eurozone có thể duy trì ở mức cao.

Cặp euro/dollar đang giao dịch quanh mức 1.1375, chỉ ra xu hướng ngắn hạn trung tính. Cặp tiền đang ở trong một mô hình cờ giảm, một mô hình tiếp diễn phát đi tín hiệu về sự tiếp tục của xu hướng giảm sau một đợt tích lũy ngắn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn nằm trong phạm vi 40.00-50.00, gợi ý động lượng tăng vừa phải và củng cố quan điểm rằng bất kỳ đợt phục hồi nào cũng có khả năng bị kìm hãm chừng nào giá vẫn nằm dưới các đường trung bình động gần đó và các mức kháng cự đường xu hướng. Ở chiều tăng, mức tâm lý 1.1500 là kháng cự ngay lập tức, với một mức kháng cự đáng kể hơn tại 1.1521 gần đường xu hướng trên của kênh tăng giá. Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu được thấy tại mức thấp ngày 24 tháng 6 ở 1.1324; một sự phá vỡ rõ ràng dưới mức này sẽ mở đường cho các đợt giảm xa hơn hướng về 1.3300.

Hôm nay, cân nhắc mua vào Euro ở mức 1.1365, với mức dừng lỗ tại 1.1355 và các mục tiêu tại 1.1410 và 1.1420.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Úc tăng 16 điểm, tương đương 0.2%, đóng cửa ở mức 8,839 vào thứ Năm, đánh dấu ngày tăng thứ ba liên tiếp, được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trong các cổ phiếu khai khoáng phi năng lượng, tiện ích và công nghệ. Tuy nhiên, thị trường đã thoái lùi phần nào sau các mức tăng sớm, khi dữ liệu việc làm tháng 6 mạnh mẽ làm tăng kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khác của Ngân hàng Dự trữ Úc. Ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất tiền mặt ba lần trong năm nay lên 4.35% để kiềm chế lạm phát, hoàn toàn đảo ngược lập trường nới lỏng chính sách được thiết lập cho năm 2025. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 4.4%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Các nhà giao dịch cũng đang thận trọng chờ đợi việc công bố dữ liệu Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) sơ bộ tháng 7 dự kiến vào thứ Sáu.

Woodside Energy tăng 0.5% do căng thẳng leo thang ở Trung Đông, trong khi Santos tăng 0.3% bất chấp việc bỏ lỡ kỳ vọng doanh số quý hai. Giá vàng tăng hỗ trợ các công ty khai khoáng, đẩy Northern Star Resources tăng 2.6% và Evolution Mining tăng 2.1%. Trong khi đó, bốn ngân hàng lớn ghi nhận các mức tăng từ 0.5% đến 1.3%. Ngược lại, Macquarie giảm 0.6% sau khi thông báo về việc nghỉ hưu của CEO lâu năm.

Hiệu suất Ngành:

Thị trường rộng lớn hơn đóng cửa giảm khoảng 0.1% đến 0.3% trong tuần, đánh dấu tuần suy yếu thứ hai liên tiếp. Các lĩnh vực phòng thủ cùng dầu & khí đốt có hiệu suất mạnh mẽ trên diện rộng, trong khi các lĩnh vực khai thác tài nguyên và công nghệ kéo tụt đáng kể chỉ số.

Các Ngành Hoạt động Tốt nhất Tuần này (từ Mạnh nhất đến Yếu nhất)

Các Ngành Hoạt động Tốt nhất (từ Mạnh nhất đến Yếu nhất)

1. Vật liệu +1.37% (Hoạt động Mạnh nhất) Vàng và các kim loại cơ bản mạnh lên, với các cổ phiếu khai thác vàng dẫn đầu đà tăng; Đại diện: Northern Star Resources, Evolution Mining

2. Năng lượng +0.98% Rủi ro địa chính trị Trung Đông hỗ trợ giá dầu; Woodside Energy và Santos ghi nhận các mức tăng nhẹ.

3. Tiện ích +0.65% Các ngành phòng thủ nhận được sự phân bổ vốn.

Các Ngành Tụt hậu (từ Yếu nhất đến Mạnh nhất)

1. Công nghệ Thông tin (IT) -3.32% (Mức giảm Lớn nhất) Kỳ vọng lãi suất tăng đè nặng lên các cổ phiếu tăng trưởng; WiseTech và Xero suy yếu đáng kể.

2. Hàng Tiêu dùng Không thiết yếu -1.52%

3. Chăm sóc Sức khỏe -1.43%

Phân tích Kỹ thuật:

ASX200 đóng cửa ở mức 8839 điểm vào thứ Năm, tăng nhẹ 0.2%; nó đã tăng mạnh trong phiên giao dịch sớm vào thứ Năm, đạt mức cao 8888. Thị trường cấp một: Dữ liệu việc làm tháng 6 của Úc vượt xa kỳ vọng một cách đáng kể (76,000 việc làm mới, so với mức dự kiến 15,000), khiến thị trường định giá lại xác suất RBA tăng lãi suất vào tháng 8. Đồng đô la Úc và lợi suất trái phiếu chính phủ Úc tăng nhanh chóng, và chỉ số tăng sau đó lùi lại trong ngày, thu hẹp các khoản tăng khi đóng cửa, tạo thành một nến dương nhỏ với bóng trên dài. Sự phân hóa ngành là rõ rệt: các ngành khai thác vàng và năng lượng mạnh mẽ; bất động sản, công nghệ và một số cổ phiếu tài chính chịu áp lực, dẫn đến độ rộng thị trường yếu, với số cổ phiếu tăng ít hơn số cổ phiếu giảm, chỉ ra một đợt tăng điểm chỉ số được thúc đẩy bởi tài nguyên. Định nghĩa mô hình: Một sự dao động hơi tăng giá, nhưng nhịp độ đi lên đã chậm lại, cho thấy các dấu hiệu áp lực; giao dịch trong biên độ là chủ đạo, và việc mua đuổi giá cao nên được tiếp cận một cách thận trọng. Chỉ số RSI duy trì quanh mức 55, chưa quá mua, chỉ ra một số động lượng tăng giá, nhưng nhịp kéo lùi gợi ý áp lực bán gia tăng phía trên. Chỉ số đã ổn định trên các đường trung bình động ngắn hạn, nhưng bóng trên dài cảnh báo về áp lực phía trên đáng kể, làm giảm hiệu quả chi phí của các vị thế mua một chiều, và bước vào mô hình giao dịch trong biên độ. ASX200 hiện đang trong giai đoạn dao động hơi tăng giá, gặp kháng cự ở chiều tăng. Giao dịch ngắn hạn phù hợp bên trong một biên độ, mua thấp và bán cao. Chỉ bằng cách giữ vững hiệu quả trên mức 8900 phe bò mới có thể giành lại quyền kiểm soát. Một khi mức hỗ trợ 8740 bị xuyên thủng, đợt phục hồi này sẽ kết thúc, và thị trường sẽ quay đầu đi xuống để kiểm tra các mức hỗ trợ thấp hơn.

Chiến lược Giao dịch:

Dưới đây chỉ là các ý tưởng giao dịch kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến khoản lỗ vượt quá số vốn gốc.

Chiến lược Mua (Phục hồi Theo Xu hướng):

• Điều kiện vào lệnh: Mua ở các mức giá thấp sau khi tìm thấy hỗ trợ tại 8780-8800 và ổn định trên biểu đồ trong ngày.

• Dừng Lỗ: Thoát lệnh nếu giá phá vỡ dưới 8760.

• Mục tiêu 1: 8870; Mục tiêu 2: 8900

• Lưu ý: Không mua đuổi giá cao gần vùng kháng cự 8890-8900; chốt lời theo từng giai đoạn.

Chiến lược Bán (Giao dịch ở các Nhịp kéo lùi):

• Điều kiện vào lệnh: Bán khống nếu giá phục hồi lên vùng kháng cự 8870-8900 và gặp kháng cự, cho thấy dấu hiệu của một đợt kéo lùi.

• Dừng Lỗ: Bứt phá lên trên 8925.

• Mục tiêu 1: 8800; Mục tiêu 2: 8740

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Kỳ vọng Tăng Lãi suất của RBA Gây xáo trộn Giao dịch

Dữ liệu Việc làm Mạnh mẽ Đẩy cao Kỳ vọng tăng lãi suất hàng tháng 8. Nếu dữ liệu lạm phát sau đó phục hồi trở lại, kỳ vọng tăng lãi suất liên tục sẽ kìm hãm các lĩnh vực ngân hàng và bất động sản, tạo ra áp lực trung hạn cho ASX200; các biến động trong lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ cũng sẽ truyền dẫn đến định giá tài sản rủi ro.

Rủi ro Hàng hóa và Nhu cầu Trung Quốc

Tỷ trọng chỉ số tập trung ở lĩnh vực khai khoáng (BHP, Rio Tinto), và giá quặng sắt, đồng, vàng trực tiếp ảnh hưởng đến chỉ số; các thay đổi trong dữ liệu bất động sản và công nghiệp của Trung Quốc sẽ nhanh chóng dẫn dắt các biến động ở các cổ phiếu tài nguyên.

Hiệu ứng Phòng ngừa Tỷ giá Hối đoái Đô la Úc

Đồng đô la Úc mạnh hơn là không thuận lợi cho các công ty khai khoáng định hướng xuất khẩu; các biến động đáng kể trong tỷ giá ASX-US sẽ khuếch đại mức độ biến động của ASX200.

Rủi ro Liên kết Thị trường Bên ngoài

Biến động qua đêm của chứng khoán Mỹ và các cuộc xung đột địa chính trị (tình hình Trung Đông gây xáo trộn giá dầu và khẩu vị rủi ro) sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến khoảng trống giá mở cửa của ASX vào ngày hôm sau, dễ dàng kích hoạt các lệnh dừng lỗ.

Chỉ số New Zealand 50 (NZX50)

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Thị trường chứng khoán New Zealand tăng 32 điểm, tương đương 0.2%, đóng cửa ở mức 13,795 vào thứ Năm, đảo ngược sự suy yếu trước đó để đánh dấu ngày tăng thứ hai liên tiếp và đạt mức cao kỷ lục, được nâng đỡ bởi các cổ phiếu năng lượng, vật liệu và hàng tiêu dùng. Ngành năng lượng tăng 4.6%, với Channel Infrastructure NZ, nhà điều hành hạ tầng năng lượng đẳng cấp thế giới cho New Zealand và Úc, tăng 4.6% nhờ sự lạc quan xung quanh các dự án lưu trữ nhiên liệu của hãng. Tuy nhiên, các mức tăng bị hạn chế bởi sự sụt giảm của hợp đồng tương lai Mỹ, chịu ảnh hưởng bởi giao dịch yếu ớt trên Phố Wall qua đêm, vào thời điểm bắt đầu mùa báo cáo thu nhập cho các công ty công nghệ lớn. Giá dầu duy trì ở mức cao liên tục cũng đè nặng lên tâm lý thị trường, với các mối lo ngại về lạm phát thúc đẩy kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo. Dữ liệu công bố vào thứ Ba cho thấy tỷ lệ lạm phát của New Zealand đã tăng tốc lên mức cao nhất kể từ quý tư năm 2023 trong quý hai.

Các cổ phiếu có hiệu suất nổi bật khác bao gồm Freightways Group (3.2%), Hallenstein Glasson (2.8%), Westpac Banking Corp (2.0%), ANZ Group (1.9%), và Meridian Energy (1.8%).

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu

1. Tất cả Năng lượng: +4.6% [Hoạt động Mạnh nhất]

Động lực Cốt lõi: Giá dầu tăng, sự lạc quan của thị trường liên quan đến các dự án lưu trữ năng lượng

Các Cổ phiếu Dẫn đầu: Channel Infrastructure NZ (+4.6%), Meridian Energy (+1.8%)

2. Vật liệu: Hơi Mạnh hơn

3. Hàng Tiêu dùng Không thiết yếu: Biến động Hướng lên

Các Cổ phiếu Tiêu biểu: Freightways Group (+3.2%), Hallenstein Glasson (+2.8%)

1. Tài chính: Tăng ở Mức vừa phải

Westpac (+2.0%), ANZ (+1.9%)

Các Ngành Dẫn đầu Đà giảm / Chịu Áp lực

1. Chăm sóc Sức khỏe: Áp lực Tiếp diễn trong Suốt Cả ngày

Fisher & Paykel Healthcare suy yếu vào buổi sáng, đè nặng lên hiệu suất tổng thể của ngành.

1. Tiện ích: Giảm nhẹ

2. Hàng Tiêu dùng Thiết yếu Hiệu suất Yếu

Phân tích Kỹ thuật:

Thị trường chứng khoán New Zealand mở cửa ở mức 13,711, một đợt kéo lùi nhẹ từ mức cao ngắn hạn của nó, và nhìn chung đang trong mô hình giao dịch trong biên độ ở mức cao. NZX50 gần đây đã kiểm tra vùng cao nhất trong năm là 13750-13830 nhưng gặp kháng cự; sau khi phục hồi vào ngày hôm trước, nó đã lùi lại vào đầu phiên giao dịch thứ Năm, chỉ ra sự tích lũy ở mức cao mà không có sự bứt phá rõ ràng. Chỉ số đã ổn định trên đường trung bình động 50 ngày, và xu hướng trung hạn duy trì tăng giá; tuy nhiên, đường trung bình động 5 ngày đã chuyển thành kháng cự ngắn hạn, và động lượng hướng lên đã chậm lại. Về mặt kỹ thuật, nó đang ở trong một biên độ tích lũy ở mức cao, với kháng cự phía trên và hỗ trợ vững chắc phía dưới, thiếu một xu hướng một chiều rõ ràng và chủ yếu thể hiện các biến động trong biên độ. Các chỉ báo Kỹ thuật:

RSI: Kéo lùi từ mức cao, tiến vào một vùng trung tính, không có các điều kiện quá mua/quá bán rõ ràng, cho thấy các đặc tính dao động rõ rệt; MACD: Các thanh màu đỏ liên tục thu hẹp, chỉ ra đà tăng suy yếu, và sự thận trọng được khuyến nghị liên quan đến việc tích lũy lặp đi lặp lại ở mức cao.

Chiến lược Giao dịch:

Thông tin này chỉ dành cho mục đích phân tích thị trường và tham khảo, không cấu thành bất kỳ lời khuyên giao dịch hay đầu tư nào.

Chiến lược Tăng giá (Mua ở Mức thấp)

• Vùng Vào lệnh: 13650–13670

• Dừng Lỗ: Thoát lệnh nếu mốc 13620 bị phá vỡ.

• Mục tiêu: Mục tiêu đầu tiên 13740; bứt phá lên trên hướng tới 13820.

• Các Điều kiện Áp dụng: Không có các mức thấp mới được tạo ra ở các nhịp kéo lùi về các mức hỗ trợ, và lực hỗ trợ mua là rõ ràng.

Chiến lược Giảm giá (Bán khống khi gặp Áp lực, Giao dịch Ngắn hạn)

• Vùng Vào lệnh: 13740–13760; Thất bại trong việc bứt phá lên trên kháng cự.

• Dừng Lỗ: Thoát lệnh nếu mốc 13790 bị bứt phá.

• Mục tiêu: 13660 → 13590

• Lưu ý: Điều này chỉ dành cho giao dịch ngắn hạn. Xu hướng trung hạn của NZX vẫn tăng giá; các vị thế bán khống không nên được nắm giữ dài hạn.

Cảnh báo Rủi ro:

Rủi ro Chính sách Kinh tế Vĩ mô (Rủi ro Trong nước Lớn nhất)

Dữ liệu lạm phát của New Zealand vượt quá kỳ vọng; nếu Ngân hàng Dự trữ công bố các bình luận diều hâu về việc tăng lãi suất, điều đó sẽ trực tiếp kìm hãm các tài sản cổ phiếu trong nước, kích hoạt một đợt giảm nhanh của chỉ số.

Rủi ro Liên kết Bên ngoài:

Chỉ số NZX bám sát khẩu vị rủi ro của thị trường chứng khoán Mỹ; biến động trong dữ liệu kinh tế Mỹ và các báo cáo thu nhập công nghệ tối nay sẽ trực tiếp tác động đến khoảng trống giá mở cửa của thị trường New Zealand vào ngày hôm sau.

Rủi ro Phá vỡ Kỹ thuật:

Một sự phá vỡ dứt khoát dưới 13580: Mô hình tích lũy bị phá vỡ, khởi đầu một đợt điều chỉnh sâu hơn;

Một sự giữ vững bền vững trên 13830: Mở ra tiềm năng tăng giá mới, khiến tất cả các chiến lược giảm giá trở nên vô hiệu.

Rủi ro Thanh khoản: Hoạt động giao dịch tổng thể trên thị trường chứng khoán New Zealand yếu hơn so với thị trường Hồng Kông và Mỹ. Các điều kiện thị trường cực đoan có thể dễ dàng dẫn đến trượt giá. Không nên đặt các giới hạn giá quá rộng/cực đoan cho các lệnh, và đòn bẩy nên được kiểm soát nghiêm ngặt.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin chứa trong tài liệu này (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.