Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ dao động dưới 98.00 vào thứ Năm, từ bỏ mức tăng trong ngày từ phiên trước khi các nhà giao dịch tăng đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất. Chỉ số Đô la Mỹ, đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với sáu đồng tiền chính, tiếp tục giảm trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp, giao dịch quanh 98.00 trong phiên châu Âu vào thứ Năm. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy Chỉ số Đô la Mỹ vẫn nằm trong một mô hình kênh giảm, cho thấy thiên hướng giảm giá dai dẳng. Thị trường hiện thấy xác suất khoảng 89% cho một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng Chín, tăng từ 82% một tuần trước. Sự thay đổi này diễn ra sau nỗ lực của Tổng thống Trump nhằm sa thải Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Lisa Cook và đề cử một ứng viên ôn hòa hơn, mở rộng thêm ảnh hưởng của ông đối với ngân hàng trung ương. Chủ tịch Fed New York John Williams tiếp tục củng cố giọng điệu ôn hòa bằng cách báo hiệu vào thứ Tư rằng ông đang xem xét cắt giảm lãi suất. Nhìn về phía trước, các nhà đầu tư đang chờ đợi công bố chỉ số giá PCE vào thứ Sáu, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, để có thêm manh mối về chính sách.

Quỹ đạo ngắn hạn của đồng đô la được thúc đẩy bởi hai biến số chính: triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và tác động tiềm tàng của các yếu tố chính trị đối với tính độc lập của ngân hàng trung ương. Tâm lý thị trường rõ ràng đang nghiêng về nới lỏng. Chỉ số Đô la Mỹ gần đây dao động và yếu, hiện giao dịch dưới đường trung bình động 9 ngày tại 98.23, cho thấy xu hướng giảm giá ngắn hạn đang mạnh lên. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày giao dịch dưới đường giữa 50 ngày, cho thấy xu hướng giảm giá chiếm ưu thế trong ngắn hạn, nhưng chưa đi vào vùng quá bán nghiêm trọng, gợi ý tiềm năng giảm thêm. Kiểm tra ngắn hạn được dự kiến tại 97.68 (mức thấp ngày 25 tháng Tám) và 97.11 (mức thấp ngày 24 tháng Bảy). Ở phía tăng, đường trung bình động 9 ngày tại 98.23 tạo thành kháng cự ngắn hạn. Nếu phá vỡ, nó có thể kiểm tra đường trung bình động 100 ngày tại 98.778.

Hôm nay, xem xét bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 97.96, với dừng lỗ tại 98.08 và mục tiêu tại 97.50 hoặc 97.40.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI giảm xuống khoảng 64.00 USD/thùng vào thứ Năm khi các nhà đầu tư cân nhắc nhu cầu nhiên liệu yếu của Mỹ so với kết thúc mùa lái xe hè và biến động nguồn cung tiềm năng tại Ấn Độ, nơi đang đối mặt với thuế quan cao của Mỹ. Tồn kho dầu thô Mỹ giảm 2.39 triệu thùng xuống 418.3 triệu thùng, vượt dự báo, trong khi tồn kho tại Cushing giảm 838,000 thùng, phản ánh nhu cầu mạnh trước Ngày Lao động. Tuy nhiên, các nhà phân tích lưu ý rằng kỳ nghỉ này thường đánh dấu sự kết thúc của mùa lái xe cao điểm và tiêu thụ suy yếu. Các nhà giao dịch cũng tập trung vào phản ứng của Ấn Độ đối với áp lực của Mỹ nhằm hạn chế nhập khẩu dầu Nga, mặc dù các nhà phân tích kỳ vọng Ấn Độ sẽ tiếp tục mua trong ngắn hạn, hạn chế tác động toàn cầu. Các khoản lỗ được bù đắp một phần bởi các cuộc tấn công leo thang vào cơ sở hạ tầng năng lượng ở Nga và Ukraine và lạc quan về khả năng cắt giảm lãi suất của Mỹ để hỗ trợ nhu cầu.

Xét từ xu hướng hiện tại, giá dầu đối mặt với sự kết hợp phức tạp của các yếu tố tăng và giảm giá: tồn kho giảm và căng thẳng địa chính trị cung cấp hỗ trợ, trong khi nhu cầu thấp theo mùa của Mỹ và áp lực thuế quan tại Ấn Độ hạn chế tiềm năng tăng. Trong ngắn hạn, thị trường có khả năng vẫn bị giới hạn trong phạm vi từ 60 USD đến 65 USD, với xu hướng tương lai phụ thuộc nhiều hơn vào quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và phản ứng cụ thể của chính sách năng lượng Ấn Độ. Trên cơ sở hàng ngày, dầu thô Mỹ đã tìm thấy hỗ trợ lặp lại tại 61.45 USD (mức thấp đạt được vào ngày 18 tháng Tám) và 60 USD (mức tâm lý quan trọng), hình thành một đáy tạm thời. Tuy nhiên, kháng cự quanh 65 USD và 65.76 USD (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 54.78 USD đến 76.74 USD) vẫn chưa bị phá vỡ. Nếu tồn kho tiếp tục giảm và nhu cầu vẫn mạnh, giá dầu được kỳ vọng sẽ phá vỡ mức kháng cự 65 USD; nếu không, có thể kiểm tra lại 60 USD.

Hôm nay, xem xét mua dài dầu thô tại 63.90 USD. Dừng lỗ: 63.70 USD. Mục tiêu: 65.40 USD, 65.70 USD.

Vàng giao ngay

Giá vàng tăng trên 3,415 USD/ounce vào thứ Năm, đạt mức cao năm tuần, khi đồng đô la yếu hơn và nhu cầu trú ẩn an toàn đẩy giá kim loại này tăng lên. Đồng đô la giảm 0.4% khiến vàng thỏi hấp dẫn hơn đối với người mua nước ngoài, thúc đẩy nhu cầu. Giá đã tăng hơn một tuần, được thúc đẩy bởi lo ngại rằng áp lực chính trị đối với Cục Dự trữ Liên bang có thể dẫn đến các đợt cắt giảm lãi suất nhanh và sâu hơn. Thị trường hiện định giá xác suất 87% cho một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng Chín, với sự chú ý chuyển sang báo cáo lạm phát PCE vào thứ Sáu để có thêm định hướng. Sự bất định cũng gia tăng sau khi Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Lisa Cook đệ đơn kiện thách thức việc Trump sa thải bà, làm nổi bật rủi ro đối với tính độc lập của ngân hàng trung ương. Trong khi đó, số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp giảm, nhưng dấu hiệu suy yếu động lực thị trường lao động và triển vọng thất nghiệp cao hơn đã củng cố kỳ vọng về lập trường ôn hòa hơn của Fed, cung cấp hỗ trợ cho vàng.

Triển vọng tích cực cho giá vàng vẫn còn nguyên, với giá củng cố trên đường trung bình động đơn giản 9 ngày quan trọng tại 3,362 USD trên biểu đồ hàng ngày. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên đường giữa gần 61.00, cho thấy khả năng cao tiếp tục tăng trong ngắn hạn. Kháng cự ngay lập tức cho vàng nằm tại mức đường trên Dải Bollinger tại 3,416 USD. Một phá vỡ trên mức này có thể mở đường cho 3,439 USD (mức cao ngày 23 tháng Bảy). Nếu tiếp tục tăng, rào cản tiếp theo nằm tại mức cao mọi thời đại 3,500 USD. Hỗ trợ ban đầu cho cặp vàng/USD nằm tại đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 3,362 USD và 3,352 USD (mức thấp ngày 26 tháng Tám). Một sự giảm tiếp tục có thể dẫn đến giảm xuống mức 3,331 USD (đường trung bình động đơn giản 100 ngày).

Hôm nay, xem xét mua dài vàng tại 3,410 USD, với dừng lỗ tại 3,405 USD và mục tiêu tại 3,430 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc tăng giá lên khoảng 0.6525 vào thứ Năm, kéo dài chuỗi ba phiên tăng liên tiếp, được hỗ trợ bởi việc Ngân hàng Dự trữ Úc làm dịu kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất gần hạn khác. Định giá thị trường hiện cho thấy chỉ khoảng 34 điểm cơ bản không gian nới lỏng thêm cho phần còn lại của năm 2025, với xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng Chín giảm xuống khoảng 25%. Các nhà phân tích kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ chờ đến cuộc họp tháng Mười Một để bắt đầu một chu kỳ cắt giảm lãi suất khác. Đồng đô la Úc cũng được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ yếu hơn, khi các nhà giao dịch tăng đặt cược vào một đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng Chín sau khi Chủ tịch Fed New York John Williams cho biết tùy chọn này đang được thảo luận. Nỗ lực của Tổng thống Donald Trump nhằm mở rộng ảnh hưởng đối với ngân hàng trung ương, tìm cách sa thải thành viên Hội đồng Quản trị Cục Dự trữ Liên bang Lisa Cook để ủng hộ một ứng viên ôn hòa hơn, cũng đè nặng lên tâm lý thị trường. Ngoài ra, dữ liệu địa phương cho thấy sự gia tăng đầu tư kinh doanh trong quý tháng Sáu, với sức mạnh trong các lĩnh vực trung tâm dữ liệu và logistics.

AUD/USD giao dịch quanh 0.6525 vào thứ Năm. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền hơi trên đường xu hướng tăng, gợi ý thiên hướng tăng giá. Hơn nữa, cặp tiền đang giao dịch trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 0.6475, cho thấy động lực giá ngắn hạn đang mạnh lên. Ở phía tăng, AUD/USD có thể khám phá mức cao tháng tại 0.6568 đạt được vào ngày 14 tháng Tám, tiếp theo là mức tâm lý quan trọng 0.6600. Hỗ trợ gần hạn nằm tại mức tròn 0.6500. Một phá vỡ dưới các mức này sẽ làm suy yếu động lực giá ngắn đến trung hạn và gây áp lực giảm hướng tới kiểm tra đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 0.6475. Các mức giảm tiếp theo sẽ đẩy cặp tiền hướng tới kiểm tra mức thấp hai tháng tại 0.6415 ghi nhận vào ngày 21 tháng Tám.

Hôm nay, xem xét vị thế mua dài đồng đô la Úc tại 0.6515, với dừng lỗ tại 0.6505 và mục tiêu tại 0.6550 và 0.6560.

GBP/USD

GBP/USD giữ ổn định sau hai ngày tăng liên tiếp, giao dịch trên 1.3500 trong phiên châu Á vào thứ Năm. Khả năng tăng giá tiếp theo là có thể khi đồng đô la Mỹ gặp khó khăn trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về tính độc lập của Hệ thống Dự trữ Liên bang. Tổng thống Mỹ Trump trước đó thông báo rằng ông đang sa thải Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Lisa Cook khỏi vị trí trong hội đồng của Fed. Ông cũng tuyên bố rằng ông sẵn sàng tham gia vào một cuộc chiến pháp lý với Cook liên quan đến cáo buộc giả mạo tài liệu thế chấp. GBP/USD ít thay đổi sau khi công bố dữ liệu doanh số bán lẻ từ Liên đoàn Công nghiệp Anh (CBI). Trong khi các doanh nghiệp vẫn đối mặt với chi phí cao, họ đang tăng giá với tốc độ chậm hơn so với đầu mùa hè, một xu hướng khiến Ngân hàng Anh thận trọng về lạm phát dịch vụ.

Về mặt kỹ thuật, GBP/USD gần đây đã phá vỡ khỏi một kênh hồi quy giảm giá, cho thấy xu hướng tăng giá. Tuy nhiên, các mức tăng giá không bền vững do biến động thị trường thấp trong tháng Tám. Biểu đồ hàng ngày cho thấy GBP/USD đang củng cố, đã phá vỡ trên đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 1.3480 và hiện đang kiểm tra ngay trên mức tâm lý 1.3500. Từ góc độ kỹ thuật động lực, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn phẳng quanh 52, gợi ý thiếu các chất xúc tác có thể làm tăng biến động của cặp tiền. Ở phía tăng, GBP/USD có thể kiểm tra mức cao ngày 27 tháng Tám tại 1.3544, với một phá vỡ dẫn đến mức tròn 1.3600. Ngược lại, nếu cặp tiền phá vỡ dưới đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 1.3480, các khu vực cần chú ý tiếp theo sẽ là đường trung bình động đơn giản 25 ngày tại 1.3425, tiếp theo là mức tròn 1.3400.

Hôm nay, xem xét mua dài đồng bảng Anh tại 1.3500, với dừng lỗ tại 1.3490 và mục tiêu tại 1.3560 và 1.3550.

USD/JPY

Đồng yên giữ ổn định quanh 147.00 mỗi đô la vào thứ Năm, kéo dài mô hình giao dịch ngang gần bốn tuần khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho một loạt dữ liệu kinh tế sắp tới. Vào thứ Sáu, thị trường sẽ phân tích các báo cáo về sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ và niềm tin người tiêu dùng. Dữ liệu lạm phát của Tokyo—được xem là chỉ báo dẫn đầu cho xu hướng giá cả toàn quốc—cũng sẽ được theo dõi sát để tìm tín hiệu về chính sách Ngân hàng Nhật Bản. Vào cuối tuần, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda tuyên bố rằng tiền lương được kỳ vọng sẽ tăng thêm khi thị trường lao động thắt chặt, củng cố kỳ vọng rằng các điều kiện đang chín muồi cho một đợt tăng lãi suất khác. Tại cuộc họp tháng Bảy, Ngân hàng Nhật Bản giữ nguyên lãi suất nhưng nâng dự báo lạm phát và đưa ra giọng điệu lạc quan hơn về nền kinh tế.

Đồng đô la từ bỏ mức tăng so với đồng yên sau một đợt tăng ba ngày khi các nhà đầu tư cân nhắc hậu quả từ nỗ lực của Tổng thống Mỹ Trump nhằm kiểm soát Cục Dự trữ Liên bang và quyết định của Chủ tịch Timothy Cook kiện tổng thống. Từ góc độ kỹ thuật, USD/JPY hiện đang ở một điểm mấu chốt. Ở phía giảm, cặp tiền đã tìm thấy hỗ trợ ngắn hạn mạnh gần đường trung bình động đơn giản 55 ngày tại 146.80. Một phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến giảm thêm xuống mức thấp gần đây tại 146.21. Một phá vỡ dưới mức này có thể nhắm đến mức 145.50. Ở phía tăng, cặp tiền đã cho thấy động lực mạnh trong các đợt phục hồi gần đây, nhưng vẫn chịu áp lực từ các mức kháng cự chính tại mức tròn 148.00 và đường trung bình động đơn giản 170 ngày tại 148.09. Một phá vỡ trên mức kháng cự này có thể mở ra tiềm năng tăng thêm, với phe mua nhắm đến đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 148.96. Cặp tiền cũng có thể kiểm tra mức tâm lý 150.00.

Hôm nay, xem xét bán khống USD tại 147.15. Dừng lỗ: 147.30, mục tiêu: 146.40-146.20.

EUR/USD

Trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm, EUR/USD tăng lên gần 1.1670. Các cặp tiền chính ghi nhận mức tăng nhẹ khi đồng đô la Mỹ đối mặt với áp lực bán sau các bình luận lãi suất ôn hòa từ Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York John Williams trong một cuộc phỏng vấn với CNBC vào thứ Tư. Vào giữa tuần, Williams ủng hộ cắt giảm lãi suất nhưng bày tỏ ít tự tin hơn về cuộc họp chính sách tháng Chín, lưu ý rằng các quan chức sẽ cần xem xét dữ liệu kinh tế vào thời điểm đó. Trong khi đó, các nhà giao dịch, theo công cụ CME FedWatch, đang định giá xác suất 87% cho một đợt cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng Chín của Fed. Tại khu vực đồng euro, rủi ro ngày càng tăng về một cuộc bầu cử bất thường tại Pháp đang hạn chế tiềm năng tăng của đồng euro. Đầu tuần này, Thủ tướng Pháp François Bayrou kêu gọi một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm về kế hoạch ngân sách 44 tỷ euro của mình vào ngày 8 tháng Chín. Về mặt kinh tế, các nhà đầu tư đang chờ đợi công bố dữ liệu lạm phát sơ bộ tháng Tám từ các nền kinh tế lớn khu vực đồng euro vào thứ Sáu.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy cấu trúc gần đây có thể được mô tả là “yếu, củng cố, và giảm giá.” Sau khi đạt hai mức cao tại 1.1729 và 1.1742, giá không thể tiếp tục xu hướng tăng, hình thành một dải kháng cự dày đặc phía trên. Sau đó, nó đã dao động xuống, liên tục tìm thấy hỗ trợ gần mức thấp tuần này tại 1.1575, nhưng sự phục hồi đã dần suy yếu. Tỷ giá hiện đang dao động gần đường giữa Dải Bollinger tại 1.1670, cho thấy thiếu động lực tăng mượt mà trong ngắn đến trung hạn. Về các chỉ báo kỹ thuật, MACD dưới mức zero, cho thấy một lợi thế giảm giá nhẹ, nhưng không có xu hướng đơn phương dốc mạnh. RSI ở mức 49.50, dưới đường trung lập 50, cho thấy vị thế yếu nhưng không ở trạng thái quá bán cực độ. Kết hợp các cộng hưởng cấu trúc và chỉ báo, các chỉ báo kỹ thuật chính cần theo dõi là: Phía giảm là mức thấp tuần này tại 1.1575. Nếu bị phá vỡ, có thể kéo lui về 1.1500 hoặc thấp hơn. Mức kháng cự đầu tiên phía trên là 1.1700 (mức tròn), và mức cao thứ Ba tại 1.1706, tiếp theo là mức cao trước đó tại 1.1742 (mức cao ngày 22 tháng Tám).

Hôm nay, xem xét mua dài EUR tại 1.1655, với dừng lỗ tại 1.1645 và mục tiêu tại 1.1725 và 1.1635.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.